記者 | 白帆
“公司并未觀察到海運費的拐點來臨?!痹?021年第一次臨時股東大會上,中遠(yuǎn)海運副總經(jīng)理陳帥如此說道。
根據(jù)中遠(yuǎn)海運的預(yù)判,目前市場訂艙的需求依舊強勁,港口擁堵問題短期內(nèi)難以突破,運價高位運行的情況仍將繼續(xù)。
乘著這陣“風(fēng)口”,航運服務(wù)商、集裝箱生產(chǎn)商,乃至全球各地的港口碼頭,完成了此前數(shù)年內(nèi)都達(dá)不到的營收目標(biāo)。
更重要的是,運價何時回落,目前仍然沒有人知道。這也意味著,能賺錢的日子還有很多。
這些公司賺翻了
近日,中遠(yuǎn)??匕l(fā)布三季度報。同過去半年一樣,中遠(yuǎn)??乇炯径壤^續(xù)賺得盆滿缽滿,凈利潤達(dá)到304.92億元,同比增長1019.81%。
自去年下半年開始,隨著疫情的逐步緩解,中遠(yuǎn)??氐膬衾麧櫛汩_始攀升,2021年第一季度,中遠(yuǎn)海遠(yuǎn)的歸母凈利潤達(dá)到了154.52億元,之后的二季度、三季度更是一路竄升。
2021年前三季度,中遠(yuǎn)海運的凈利潤達(dá)到了該公司自成立以來的最高點——695.9億元,這一數(shù)據(jù)幾乎是中遠(yuǎn)海運自2002年以來所有凈利潤之和的兩倍。
中遠(yuǎn)海控對此分析稱,凈利潤和營收的增長,主要基于相關(guān)業(yè)務(wù)量價齊升。
數(shù)據(jù)顯示,2021年1-9月,中國出口集裝箱運價綜合指數(shù)(CCFI)均值為2398.80點,與上一年度同期相比增長168.50%。
其中中遠(yuǎn)??丶b箱航運業(yè)務(wù)完成貨運量2044.71萬標(biāo)準(zhǔn)箱,與上一年度同期相比增長約 8.03%。運力方面,截至2021年9月末,中遠(yuǎn)??亟?jīng)營船隊包括517艘集裝箱船舶,運力達(dá)2979778標(biāo)準(zhǔn)箱。
生產(chǎn)集裝箱的中集集團同樣生意興隆。2021年前三季度,中集集團營收首次突破千億元大關(guān),達(dá)到1182億元;凈利潤達(dá)到87.99億元,同比增長1161.42%,為中集自投產(chǎn)39年、上市27年以來的最好成績。
由于集裝箱市場需求旺盛、空箱流轉(zhuǎn)困難等原因,中集集團今年以來訂單爆滿。中集集團在投資者關(guān)系活動中透露,集團當(dāng)前集裝箱排產(chǎn)已經(jīng)排到了四季度末。
中集方面還判斷,即便未來集裝箱需求回調(diào),也不會快速下滑,可能是一個平滑的曲線。
中集集團表示,“新冠疫情這兩年,集裝箱航運需求旺盛,集裝箱需求量也大,大部分航運公司基本停止或減少淘汰舊箱,疫情結(jié)束后,這批舊箱肯定會被淘汰。”
如此一來,按照全球目前超過4000萬個集裝箱、每年淘汰5%左右的舊箱計算,兩年后將有超過400萬個舊箱將面臨淘汰。中集集團認(rèn)為,這將使得新集裝箱需求呈現(xiàn)平滑的回調(diào)。
取得歷史最好業(yè)績的還有旗下管理著多個碼頭的上港集團。今年前三季度,上港集團共實現(xiàn)凈利潤117.4億元,同比增長95.39%,不僅打破了凈利潤在過去三年持續(xù)下滑的頹勢,還創(chuàng)造出了上港集團歷史最佳業(yè)績。
港口擁堵帶來的機遇
航運相關(guān)企業(yè)業(yè)績暴漲,港口擁堵是一個繞不開的因素。
中國遠(yuǎn)洋海運集團研究咨詢中心業(yè)務(wù)總監(jiān)陸旭昇近日表示,全球集裝箱船平均在港停留時間目前達(dá)到370個小時,與疫情前相比時間延長了近9倍。
克拉克森港口擁堵指數(shù)也顯示,隨著全球物流和供應(yīng)鏈大規(guī)模阻塞,港口擁堵程度不斷加劇,10月21日,停靠在全球港口或相關(guān)錨地的運力水平達(dá)到集裝箱船隊總運力的37.3%,而在2016-2019年疫情爆發(fā)前,這一數(shù)字為31.4%。
值得注意的是,當(dāng)下,全球港口擁堵排名前五里有4個都是美西的港口。
在資源緊缺、需求增長的情況下,航運的運價持續(xù)上漲。如此一來,中遠(yuǎn)海運得以實現(xiàn)量價齊升,營收大幅增長,凈利潤直線上升。
同時,港口擁堵造成空集裝箱回流慢,缺箱問題嚴(yán)重,也給中集集團帶來大量訂單。
盡管各國都在想方設(shè)法緩解港口擁堵,但這個問題并不那么容易解決。
華創(chuàng)證券的分析指出,雖然碼頭處理能力已超過疫情前,但供應(yīng)鏈另一邊無人對接,供應(yīng)鏈上每一個節(jié)點難以按統(tǒng)一的時間表運轉(zhuǎn),碼頭產(chǎn)能增長的同時,卡車司機、倉庫工人的產(chǎn)能并未增加,因此供應(yīng)鏈整體周轉(zhuǎn)率下降。 美國部分港口嘗試24小時工作制,均以失敗告終,證實了這一判斷。
近日,美國最繁忙的兩大港口——洛杉磯港和長灘港又出新招,通過收取集裝箱滯留費用來緩解擁堵,效果如何尚待觀察。
壞消息還在繼續(xù)傳來。就在近日,隨著擁堵逐漸向美國其他港口的蔓延,航運公司馬士基、地中海航運和Zim宣布,將取消船舶在西雅圖的掛靠。這也許會讓港口擁堵的情況進一步蔓延。
運價拐點尚未出現(xiàn)?
除了港口堵塞,運價上漲也有黃牛貨代無序炒箱倒艙、抬高市價的因素,加之國慶節(jié)前美西線一度出現(xiàn)運價下滑,有業(yè)內(nèi)人士據(jù)此判斷,運價拐點將至。不過,這一觀點尚未得到市場驗證。
中遠(yuǎn)??仃悗浽谂R時股東大會上分析稱,前段時間運費下跌,主要是由于恐慌心理,貨代之間相互交易的“影子”運價短期內(nèi)快速下調(diào),使得此前嚴(yán)重脫離實際運費水平的泡沫有所破裂。
另一方面,實施過高運價的多為新入市場的玩家,當(dāng)他們的船舶在美國碼頭等泊一個多月之后,貨主對其信心跌至谷底,也導(dǎo)致了這些玩家的運價開始下跌。
不過,這部分貨運量在全球海運總量中的占比極低,趙帥認(rèn)為這部分因素導(dǎo)致的下降不會對整體運價造成較大影響。
那么,未來海運價格究竟會以怎樣的趨勢發(fā)展?
東北證券研報認(rèn)為,預(yù)計短期內(nèi)供給仍然緊俏,運價仍將維持高位;未來2年內(nèi),運價會緩慢逐步下行,但依舊顯著高于疫情前水平。
國際分析機構(gòu)也有類似判斷。航運資訊機構(gòu)德魯里發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,2022年預(yù)計全球集裝箱市場貨運量為2.2億TEU,同比增長5.9%,增速雖然較今年有所放緩,但相比疫情前的2019年,仍增長12.9%。
與此同時,未來新增運力的交付有限。Alphaliner的統(tǒng)計認(rèn)為,2022年交付的運力較今年甚至可能減少5.7%。如此一來,運力緊張的情況還將繼續(xù),高位運價也難有下滑的機會。
另一方面,目前許多船東正在加強與大貨主之間的長期協(xié)議,形成戰(zhàn)略性的合作聯(lián)盟,雖然長期協(xié)約運價比即期運價低,但也更加穩(wěn)定,船東可以借此占領(lǐng)市場份額。
對此,陳帥也指出,貨主亟需通過契約與班輪公司建立穩(wěn)固的合作關(guān)系,交通部也鼓勵簽訂長期合同,預(yù)計2022年長協(xié)貨量將明顯增加,運價將有大幅上升,更長期限的合同數(shù)量也將繼續(xù)增加。
圖/文來源界面新聞
聲明:此文版權(quán)歸原作者所有,若有來源錯誤或者侵犯您的合法權(quán)益,請與我們?nèi)〉寐?lián)系,我們將及時進行刪除處理。