圖片來(lái)源：東方網(wǎng)

新年伊始，隨著全球限硫令正式實(shí)施，市場(chǎng)傳來(lái)低硫油缺口多達(dá)40%的消息，引發(fā)業(yè)界關(guān)注。作為應(yīng)對(duì)限硫令的重要手段，低硫油一直是行業(yè)熱議的話題，無(wú)論是需求量，還是供應(yīng)量，抑或是價(jià)格，都隨著市場(chǎng)變動(dòng)而變化著——

燃料之變帶來(lái)需求缺口

在使用低硫油之前，遠(yuǎn)洋船舶及大型沿海船舶使用的船用燃料油，是原油提煉汽油、柴油后剩下的渣油，也稱重油，燃油含硫量為3.5%，屬于高硫油。2020年開始，船舶必須使用硫含量不高于0.5%的船用燃料油。從高硫油到低硫油，燃料之變帶來(lái)需求之變。

應(yīng)對(duì)限硫令雖然有多種辦法，比如安裝脫硫裝置等方案，但目前來(lái)看，使用低硫船用燃料油仍是市場(chǎng)主流選擇。然而，限硫令給合規(guī)燃油供應(yīng)帶來(lái)了巨大挑戰(zhàn)，全球主要石油企業(yè)相繼公布的供應(yīng)能力和全球市場(chǎng)需求之間仍存在較大差距。

據(jù)國(guó)際海事組織(IMO)、國(guó)際能源署和美國(guó)能源信息署等機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，2020年，全球船用燃料年消費(fèi)量將達(dá)3.2億噸，也就是說(shuō)，日需求量在600萬(wàn)桶的水平。其中低硫油需求量在1.35億噸左右，預(yù)計(jì)2020年的低硫油供應(yīng)缺口在40%左右。

據(jù)了解，低硫油有三種制取途徑。第一種是使用低硫原油經(jīng)過(guò)蒸餾工藝產(chǎn)生的渣油。根據(jù)普氏能源資訊(Platts)于2019年1月對(duì)0.5%硫含量的燃料油的評(píng)估，其價(jià)格大約為364美元/噸，相比常用的380CST高硫燃料油價(jià)格高出40美元。但目前這類低硫燃油的產(chǎn)量非常小，遠(yuǎn)不能滿足全球航運(yùn)市場(chǎng)的燃料需求。

第二種方法是使用低硫輕質(zhì)燃油同高硫重質(zhì)燃油進(jìn)行混兌、調(diào)和。美國(guó)STRATAS ADVISORS的研究預(yù)測(cè)，到2020年混兌低硫油的價(jià)格，相對(duì)高硫重油的價(jià)格將高出28%以上。

還有一種方法則是使用脫硫設(shè)備對(duì)高硫油進(jìn)行脫硫，從而得到低硫油。這種生產(chǎn)方式需要煉油廠安裝新的脫硫設(shè)備，改造周期較長(zhǎng)，前期設(shè)備改造費(fèi)用投入較大。

在IMO新規(guī)實(shí)施之前，ClipperData的分析師Smith表示，因?yàn)檫@一規(guī)定，讓市場(chǎng)對(duì)輕質(zhì)低硫原油的需求非常大，并指出2019年11月有創(chuàng)紀(jì)錄數(shù)量的美國(guó)原油流入歐洲。與此同時(shí)，含硫較重的原油需求量和出口量都有所下降。世界上最大的兩家集裝箱航運(yùn)公司馬士基和地中海都表示，遵守IMO的規(guī)定將增加至少20億美元的額外成本。

IEA指出，這一規(guī)定會(huì)導(dǎo)致船用重油需求急劇下降。與2019年相比，2020年的船用重油需求量將從350萬(wàn)桶/日降至140萬(wàn)桶/日。IEA稱，2020年初，全球低硫燃油產(chǎn)量約為100萬(wàn)桶/日，價(jià)格偏高，航運(yùn)公司主動(dòng)使用低硫燃油的積極性可能不是很高，但之后，低硫燃油的供給會(huì)逐漸增加。與此同時(shí)，船用脫硫裝置的需求正在增加，到2020年，全球大約有4000個(gè)脫硫裝置應(yīng)用在大型船舶中。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，2007-2008年的原油價(jià)格飆升將在2020年重新出現(xiàn)，部分原因是低硫油短缺。煉油廠發(fā)現(xiàn)自己正在參與低硫油的競(jìng)購(gòu)戰(zhàn)，推動(dòng)油價(jià)超過(guò)每桶100美元。

預(yù)計(jì)2020年一季度，全球低硫油的供應(yīng)量提升，但仍不及需求增加的速度，低硫油價(jià)格高企的態(tài)勢(shì)將延續(xù)。備受市場(chǎng)關(guān)注的中國(guó)市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)量化供應(yīng)仍面臨考驗(yàn)。

供應(yīng)商加快布局爭(zhēng)取市場(chǎng)

面對(duì)低硫油市場(chǎng)的巨大需求，以及價(jià)格高企帶來(lái)的壓力，燃油供應(yīng)企業(yè)正積極應(yīng)對(duì)。

全球主要石油企業(yè)都在著手研究低硫船用燃料油生產(chǎn)方案，?？松梨凇⒈R克、道達(dá)爾、殼牌、BP等相繼宣布啟動(dòng)相關(guān)項(xiàng)目，已分別公布生產(chǎn)能力和供應(yīng)網(wǎng)點(diǎn)。

?？松梨诠救涨靶迹摴疚挥诒壤麜r(shí)安特衛(wèi)普煉油廠的一個(gè)新工廠已經(jīng)開始運(yùn)營(yíng)，能將重型高硫含量的渣油變成高價(jià)值的交通燃料，比如船用汽油和柴油。

據(jù)悉，這個(gè)日生產(chǎn)能力達(dá)5萬(wàn)桶的新工廠擴(kuò)大了安特衛(wèi)普煉油廠的生產(chǎn)能力，能滿足西北歐地區(qū)更清潔的交通燃料需求。

中國(guó)企業(yè)煉油能力居世界前列，年過(guò)剩產(chǎn)能近1.5億噸，然而中國(guó)船用燃料油市場(chǎng)規(guī)模與整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平極不匹配，萬(wàn)噸進(jìn)出口貨物對(duì)應(yīng)的船舶加油量?jī)H為新加坡的1/33。

面對(duì)2020年3.2億噸的船用燃料油市場(chǎng)規(guī)模和亞太市場(chǎng)超過(guò)45%且正在增長(zhǎng)的份額，中國(guó)有理由去爭(zhēng)取更高的市場(chǎng)地位。

中國(guó)石化于2017年開始低硫重質(zhì)燃油(HFO)的生產(chǎn)研發(fā)準(zhǔn)備，并預(yù)計(jì)2020年低硫HFO產(chǎn)能將達(dá)1000萬(wàn)噸，2023年將超過(guò)1500萬(wàn)噸。這也是目前全球規(guī)模最大的低硫船用燃料油生產(chǎn)供應(yīng)行動(dòng)。

在生產(chǎn)方面，中國(guó)石化分別在環(huán)渤海地區(qū)(天津煉化、齊魯石化、青島石化)、長(zhǎng)三角地區(qū)(上海石化、金陵石化、鎮(zhèn)海煉化)和華南地區(qū)(茂名石化、湛江東興、海南煉化、中科煉化)等區(qū)域布局并開展生產(chǎn)，其中上海石化、金陵石化和海南煉化等3家企業(yè)生產(chǎn)出符合限硫令的產(chǎn)品。

中國(guó)石油則布局8+1家煉廠，包括遼陽(yáng)石化、遼河石化、大連石化、大連西太、錦西石化、錦州石化和廣西石化等。2018年10月開始，水上供油企業(yè)——中國(guó)船燃與中國(guó)石油煉化板塊8+1家煉廠開展合作，為船用低硫油進(jìn)入市場(chǎng)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

最近，中國(guó)船燃在舟山海關(guān)的全程監(jiān)管下，以中國(guó)石油旗下煉廠的低硫調(diào)和料為原料，基于舟山自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)不同稅號(hào)油品調(diào)和的政策，生產(chǎn)出符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)組織(ISO)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的低硫燃料油，該批燃料油將用于舟山保稅油的銷售。

此外，舟山在油品中轉(zhuǎn)、貿(mào)易和加工等產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)上的優(yōu)勢(shì)明顯，又是中國(guó)最主要的保稅燃料油的倉(cāng)儲(chǔ)和交割中心，這是舟山船用保稅燃料油價(jià)格在中國(guó)以至于世界范圍內(nèi)具有優(yōu)勢(shì)。未來(lái)，舟山將借助不斷擴(kuò)大的油品產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模，發(fā)展成為中國(guó)保稅船用燃料油的主要出口地，屆時(shí)舟山保稅燃料油的價(jià)格優(yōu)勢(shì)更加突出。

低硫燃油附加稅上漲

新年上班的第一天，就有代理和貨主收到了船公司發(fā)的調(diào)整征收低硫附加費(fèi)(LSS)通知。

船公司CMA CGM宣布，從2020年2月1日起，保留收取LSS每噸275美元，乘以貿(mào)易系數(shù)。阿聯(lián)酋航運(yùn)發(fā)出通知，自2020年2月1日起，基于低硫燃料價(jià)格上升至每噸550美元至600美元之間。

其實(shí)從去年年底開始，LSS調(diào)整已悄然來(lái)臨。2019年11月30日-12月1日，僅一天之隔，從中國(guó)天津到美國(guó)洛杉磯的單位集裝箱海運(yùn)價(jià)格由原來(lái)的987美元上升到1113美元，126美元的漲幅全部體現(xiàn)在低硫燃油附加稅這一項(xiàng)上，由原來(lái)的20美元調(diào)整為146美元，調(diào)整后的稅費(fèi)為原來(lái)的6.3倍。不僅如此，從天津港到荷蘭鹿特丹、韓國(guó)釜山和泰國(guó)曼谷的低硫燃油附加稅都有2倍至5倍不等的增幅。

德魯里(Drewry)高級(jí)分析師表示，受IMO限硫令影響，全球航運(yùn)業(yè)的成本預(yù)計(jì)將增加150億美元，海運(yùn)費(fèi)用漲幅恐高達(dá)20%。面對(duì)巨額的低硫油額外成本，沒(méi)有一家船公司可以獨(dú)立承擔(dān)，LSS調(diào)整是大勢(shì)所趨。

德魯里測(cè)算認(rèn)為，如果船公司無(wú)法回收75%的燃油成本，他們就不得不在運(yùn)力供給上做出調(diào)整。具體包括：減速慢行，這意味著以時(shí)尚快消品為主的貨主，選擇面將大大縮窄，可能轉(zhuǎn)而選擇成本更高的空運(yùn);停航空班，直接影響服務(wù)穩(wěn)定性，進(jìn)而影響服務(wù)品質(zhì);船舶退租增加，直接影響服務(wù)供應(yīng);主干線增加支線小港掛靠，增加運(yùn)輸時(shí)間，增加壓貨風(fēng)險(xiǎn);繞行加油，燃料供應(yīng)將成為船公司首要考慮的問(wèn)題，船舶將被迫繞行，以便于更頻繁地補(bǔ)充燃料，導(dǎo)致運(yùn)輸效率下降和運(yùn)費(fèi)的進(jìn)一步增加。

大多數(shù)航運(yùn)企業(yè)表示，當(dāng)大家的成本都增加時(shí)，整個(gè)市場(chǎng)價(jià)格也會(huì)隨之進(jìn)行調(diào)整;愿意配合限硫令的執(zhí)行，但環(huán)保政策成本需要整個(gè)行業(yè)共同承擔(dān)。

船舶應(yīng)對(duì)方式值得關(guān)注

目前，船舶應(yīng)對(duì)限硫令主要是3種方式：采用低硫油、安裝廢氣洗滌器、應(yīng)用LNG動(dòng)力。對(duì)于采用低硫油，交通運(yùn)輸部水運(yùn)研究院環(huán)保與節(jié)能技術(shù)研究中心總工程師彭傳圣認(rèn)為，未來(lái)的船用低硫油中，很大一部分可能是調(diào)和油，調(diào)和油選用不當(dāng)可能導(dǎo)致船舶故障。

“但我國(guó)市場(chǎng)上船舶長(zhǎng)期使用調(diào)和油，并未出現(xiàn)大的問(wèn)題，其中的經(jīng)驗(yàn)值得推廣。”他說(shuō)，在我國(guó)，大型航運(yùn)企業(yè)均是一次性向燃油供應(yīng)商訂購(gòu)一年的燃油，燃油供應(yīng)商為了保住大客戶，特別注重并保證調(diào)和油質(zhì)量。而大型航運(yùn)企業(yè)在使用調(diào)和油時(shí)，會(huì)分批進(jìn)行化驗(yàn)，了解其特性，指導(dǎo)船員如何使用，并對(duì)可能出現(xiàn)的問(wèn)題制定預(yù)防措施，這一經(jīng)驗(yàn)國(guó)際上完全可以借鑒。目前，ISO已經(jīng)就船用低硫油發(fā)布標(biāo)準(zhǔn)，并根據(jù)相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行了分類，航運(yùn)企業(yè)是否應(yīng)根據(jù)自身情況選擇合適的低硫油，并在此后加注燃油時(shí)不要混用，值得關(guān)注。

廢氣洗滌器目前是最經(jīng)濟(jì)的限硫令應(yīng)對(duì)方案，但未來(lái)可能面臨更多的限制。彭傳圣表示，雖然日本的相關(guān)研究表明，廢氣洗滌器排放的洗滌水是滿足IMO要求的，但在港口一些特殊地區(qū)，環(huán)境承載能力有限，對(duì)廢氣洗滌器的態(tài)度會(huì)格外謹(jǐn)慎。“洗滌水中含有硫等重金屬物質(zhì)，其沉降到海底會(huì)污染海底土壤，而在一些港口或航道會(huì)定期進(jìn)行疏浚，如果海底土壤重金屬超標(biāo)，被污染土壤的治理則需要投入較大的資金?！迸韨魇フf(shuō)，這也是一些港口限制船舶廢氣洗滌器排放洗滌水的依據(jù)。如果采用廢氣洗滌器的船舶在一些港口不能使用廢氣洗滌器，而是需要轉(zhuǎn)換低硫油，那么會(huì)增加對(duì)船員高低硫油轉(zhuǎn)換操作的培訓(xùn)費(fèi)用，廢氣洗滌器的經(jīng)濟(jì)性無(wú)疑將打折扣。

LNG動(dòng)力船減硫效果明顯，但目前加注設(shè)施建設(shè)與標(biāo)準(zhǔn)設(shè)立情況不足以推動(dòng)其大規(guī)模發(fā)展。而且，LNG動(dòng)力在氮減排及IMO“下一日程”的碳減排方面難有大的作為，有業(yè)內(nèi)人士表示，如果LNG動(dòng)力船只能是過(guò)渡措施，那么，面對(duì)昂貴的建造成本及久推不動(dòng)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，企業(yè)不會(huì)選擇大手筆訂造LNG動(dòng)力船來(lái)作為應(yīng)對(duì)限硫令的方案。

限硫令的實(shí)行到底會(huì)給航運(yùn)市場(chǎng)帶來(lái)怎樣的變化?我們還需要耐心觀察。